p>Le ratio d’endettement, aussi connu sous le nom de ratio d’endettement, décrit la part de l’actif d’une entreprise qui est financée par des emprunts. Les investisseurs le considèrent, entre autres facteurs, pour déterminer la solidité de l’entreprise, et les prêteurs peuvent baser les taux d’intérêt des prêts sur ce ratio. Mathématiquement, il s’agit d’un calcul simple, qu’il s’agisse de votre propre entreprise ou de la recherche d’investissements potentiels.
Envisagez de soustraire les actifs incorporels. Lors du calcul de ce ratio, certains peuvent choisir de soustraire les actifs incorporels de la valeur totale de l’actif. En effet, il est peu probable que des actifs incorporels aient été financés par emprunt (sauf dans le cas d’un rachat par emprunt d’une autre société). Le calcul du! ratio sans tenir compte des actifs incorporels peut également donner une meilleure idée de la capacité réelle d’une entreprise à assurer le service de sa dette.
Analyser le ratio actif/dette des investissements potentiels. Si vous songez à investir dans une entreprise, songez d’abord à calculer son ratio actif/dette. Cela vous donnera une idée du risque de votre investissement. Si l’entreprise est fortement endettée (avec un ratio élevé), il est probable qu’elle ne sera pas en mesure de survivre à un ralentissement économique. Cela signifie qu’en tant que détenteur potentiel d’obligations, vous pourriez ne pas recevoir les paiements d’intérêt promis qui accompagnent l’obligation si vous décidez de l’acheter.
Divisez le total du passif par le total de l’actif. Pour résoudre l’équation, divisez simplement le passif total par l’actif total. Par exemple, cela donnerait un résultat de 0,6. Comme ce calcul est souvent utili! sé pour estimer approximativement le niveau d’endettement d! ’une entreprise, vous pouvez arrondir les décimales de votre réponse si elle contient plus de décimales.
Calculez le ratio d’endettement. Un autre ratio, appelé ratio d’endettement, peut être calculé à partir de cette information. Ce ratio fournit également une évaluation du risque pour les créanciers de l’entreprise et peut être utilisé à la place du ratio actif/dette. Calculez le ratio d’endettement en divisant le total du passif (d’avant) par le total des capitaux propres. Les capitaux propres correspondent à la différence entre le total de l’actif et le total du passif (total de l’actif â€" total du passif) et représentent le montant des actifs de l’entreprise financés par les investisseurs.
Convertissez votre résultat en pourcentage. Il peut être utile de penser à votre réponse en termes de pourcentage. Le résultat peut alors se lire comme suit : « l’entreprise a financé __ pour cent de ses actifs par l’endette! ment ». Par exemple, l’exemple ci-dessus indiquerait que l’entreprise a financé 60 % de ses actifs au moyen de dettes.
Trouvez l’actif total de l’entreprise. Un actif est défini comme tout ce qui a une valeur qui pourrait être vendu ou autrement converti en espèces. Le total de l’actif, le chiffre dont vous avez besoin pour ce calcul, figurera clairement dans le bilan de l’entreprise sous une liste de ses parties (comme l’actif circulant et l’actif immobilisé).
Analyser la solvabilité de l’entreprise. À l’aide du ratio obtenu à partir de ce calcul, vous pouvez déterminer le niveau global d’endettement d’une entreprise et le comparer à celui d’autres entreprises ou aux moyennes de l’industrie. Les ratios actifs/dettes acceptables varient selon l’industrie et le stade de croissance, mais un ratio acceptable est généralement proche de 0,5. Cela signifierait que l’entreprise n’a financé que la moitié de ses actifs pa! r l’endettement. En d’autres termes, ils pourraient rembourser leur! s dettes en vendant des actifs s’ils devaient le faire et qu’il leur restait encore la moitié de leurs actifs.
Déterminez la dette totale de l’entreprise. Trouvez des informations sur les dettes d’une entreprise dans son bilan ou dans le rapport annuel. L’information dont vous avez besoin sera étiquetée comme étant le passif total ou la dette totale. Il s’agit de la somme des dettes à court et à long terme de la société.
Comprendre ce que le ratio vous dit. En général, le ratio actif/dette est une mesure du risque financier d’une entreprise. En d’autres termes, il mesure le montant des dettes d’une entreprise qui pourrait être remboursé par la vente de ses actifs en cas de liquidation. S’il est inférieur à 0,5, le ratio de l’entreprise est fort, car l’entreprise est facilement en mesure d’assurer le service de ses dettes s’il le faut. Si le ratio est élevé, comme plus de 0,5 ou surtout plus de 1, une plus grande parti! e des dépenses est payée par de l’argent emprunté, ce qui pourrait indiquer une moindre stabilité.
Connaître les faiblesses du ratio actif/dette. L’utilisation du seul ratio d’endettement ne vous dira pas grand-chose sur le niveau réel de risque présent dans une entreprise. De nombreuses entreprises en croissance ont des ratios d’endettement élevés, mais elles gèrent leur dette de façon durable. Pour cette raison, vous devez toujours évaluer les entreprises de manière exhaustive, en utilisant d’autres types d’analyses et de ratios. Pour évaluer la viabilité de la dette, recherchez des indices indiquant que l’entreprise a déjà remboursé sa dette dans le passé, et si elle l’a fait rapidement et efficacement…
Configurez votre équation. Après avoir regroupé le total de votre passif et le total de votre actif, vous devrez entrer ces valeurs dans l’équation. La formule de calcul du ratio actif/dette est simplement : passif to! tal / actif total.
Trouver une source d’information financière! récente pour l’entreprise. Afin de trouver l’information dont vous avez besoin pour calculer le ratio actif/dette, vous aurez besoin de l’information financière de l’entreprise en question. La meilleure source de cette information pour toute société ouverte est le bilan le plus récent de la société. Ce document doit être produit par la société chaque année ou chaque trimestre et définit clairement les informations requises.
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